RYZYKO ZOBOWIĄZAŃ I DZIAŁAŃ W INWESTYCJACH GOSPODARCZYCH ORAZ UBEZPIECZENIOWYCH ASPEKT MODELOWANIA I OCENY SEKURYTYZACJI RYZYKA

ISBN: 978-83-7246-476-7

stron: 243

format: B5

oprawa: miękka

Rok wydania: 2009

Praca dotyczy przede wszystkim zapewnienia stabilnej działalności firm ubezpieczeniowych. Stąd główne tematy odnoszą się do pojęcia zabezpieczenia i sekurytyzacji ryzyka i wytyczają cele rozważań prowadzonych w monografii tak, by wynikały one z pojęcia sekurytyzacji rozumianego jako sposobu finansowania należności. Podstawowe w ostatniej dobie kryzysu finansowego problemy finansowania należności są przy tym tak ujęte, by możliwe było uwzględnienie w procesie sekurytyzacji zarządzania ryzykiem zobowiązań poprzez wykorzystanie różnorodnych instrumentów finansowych rynku kapitałowego. Rozważania autorów dotyczą szerokiego spektrum analiz formalnych i empirycznych. Prowadzone są one w układzie makro-, mezo- i mikroekonomicznych odniesień do praktyki i teorii ekonomicznych i zastosowania metod statystycznych oraz ekonometrycznych do wielu aspektów praktyki przejawiania się ryzyka ekonomicznego.

SPIS TREŚCI

Wstęp
1. Ryzyko w układzie dynamicznym i formy zabezpieczania się w sytuacjach klasycznego ryzyka zobowiązań
1. 1. Zabezpieczenie jako forma zarządzania ryzykiem regulowania
zobowiązań
1. 1. 1. Problemy z formami rozliczeń finansowych w kontaktach
gospodarczych eliminujących ryzyko gospodarcze
1.1.2. Uwarunkowania zapewniające wypracowanie zabezpieczeń
w warunkach ryzyka niedotrzymania zobowiązań
1.2. Ryzyka gospodarcze - rodzaje i sposoby zabezpieczenia
1.2.1. Zobowiązania gospodarcze - aspekt prawny i finansowy
1.2.2. Znaczenie charakteru umów w zabezpieczaniu transakcji
1.2.3. Instrumenty prawne i ekonomiczne stosowane w celu poprawy
bezpieczeństwa transakcji z odroczonym terminem płatności
1.3. Sckurytyzacja jako aktywniejsza forma zabezpieczenia ryzyka strat
w kredytach bankowych - wierzytelność jako forma sekurytyzacji
1.3.1. Geneza pojęcia sekurytyzacji
1.3.2. Charakterystyka sekurytyzacji
1.3.3. Przygotowywanie procesu sekurytyzacji
1.3.4. Pojęcie wierzytelności jako antonimu długu
1.3.5. Formy przepływu wierzytelności
1.3.6. Korzyści ze stosowania sekurytyzacji
1.3.7. Prognozy dotyczące polskiego rynku w aspekcie sekurytyzacji
2. Sekurytyzacja ryzyka ubezpieczeniowego i formy transakcji sekurytyzacyjnych
2.1. Sckurytyzacja ubezpieczeniowa a kontrakty terminowe. Aspekt aplikacji
2.1.1. Sekurytyzacja ryzyka poprzez kontrakty terminowe jako forma udziału w sekurytyzacji ubezpieczających i ubezpieczanych
2.1.2. Ubezpieczeniowe umowy udziałowe w warunkach ryzyka
w pełni ubezpieczanego i dzielonego z ubezpieczycielcm.
Dekompozycja ryzyka
2.2. Warunki wstępne sekurytyzacji ubezpieczeniowej i jej istotne cechy
2.2.1. Możliwość sekurytyzacji ryzyka idiosynkratycznego
i systemowego składnika dekompozycji straty
2.2.2. Model z umowami terminowymi w pełni podzielnymi
i sekurytyzowalnym indywidualnie (wolnym) ryzykiem
systemowym
2.2.3. Addytywne urnowy o zmiennym udziale
2.2.4. Struktura rynku o ryzyku addytywnym
2.2.5. Ryzyko systemowe w ujęciu multiplikatywnym
2.3. Wybrane przykłady sekurytyzacji na rynkach ubezpieczeniowych
2.3.1. Ubezpieczenie majątkowe z uwzględnieniem kosztu zastąpienia
2.3.2. Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej
2.3.3. Ubezpieczenia od naturalnych katastrof
2.3.4. Uwagi ogólne o aplikacji modeli sekurytyzacji ryzyka
na rynkach terminowych
2.4. Koncepcja modelowania innowacji w zarządzaniu ryzykiem
katastrofalnym
2.5. Innowacyjne formy modelowania zabezpieczenia w zagadnieniu
podejmowania decyzji
2.5.1. Zabezpieczenia braku odszkodowania - ryzyko bazowe
a moralny hazard
2.5.2. Refinansowanie nieprzewidzianych wydatków
2.5.3. Umorzenie długu - zabezpieczenia zobowiązań
3. Modelowe wykorzystanie rozwijających się instrumentów
pochodnych w aspekcie sekurytyzacji ryzyka ekonomicznego
3.1. Zagrożenie w Polsce
3.2. Klasyczny rynek ubezpieczeń
3.2.1. Indeks MRDs wyceny opcji
3.2.2. Projektowanie kontraktów opcyjnych
3.3. Wycena opcji powodziowych - aspekt prognostyczny
4. Procedura symulacyjna w procesie taryfikacji a priori
4.1. Własności rozkładów prawdopodobieństwa stosowanych w analizie
danych ubezpieczeniowych
4.2. Charakterystyka metody taryfikacji a priori z zastosowaniem GLM
4.3. Symulacja Monte Carlo dla wyboru rozkładu średniej wartości szkody
w taryfikacji a priori
4.4. Przykład empiryczny dla danych komunikacyjnych - analiza
przypadku
5. Miary ryzyka ubezpieczeniowego
5.1. Ryzyko w ubezpieczeniach
5.2. Pomiar ryzyka i miary
5.2.1. Aksjomatycznc miary ryzyka
5.2.2. Alternatywne miary ryzyka ubezpieczeniowego
5.3. Metoda prześwietlenia (X-ray) dla ryzyka w ubezpieczeniach
5.4. Miara oczekiwanej użyteczności
5.5. Miara prawdopodobieństwa zaburzeń
6. Ryzyko demograficzne i społeczne
6.1. Demograficzne determinanty ryzyka w ubezpieczeniach społecznych
6.1.1. Ryzyko w ubezpieczeniach społecznych - próba definicji
6.1.2. Starość demograficzna i proces starzenia się społeczeństwa.
Podstawowe mierniki starości demograficznej
6.2. Prognozy procesu starzenia dla Polski
6.3. Ryzyko demograficzne jako szczególny przypadek ryzyka
ekonomicznego
6.4. Prezentacja wybranego systemu emerytalnego - Litwa
6.5. Podstawowe mierniki ryzyka demograficznego
6.6. Współczynnik starości demograficznej
6.7. Współczynniki starzenia zasobów pracy
6.7.1. Współczynnik obciążeń demograficznych
6.7.2. Współczynniki obciążeń zasobów pracy
6.7.3. Współczynniki mobilnych zasobów pracy
6.7.4. Współczynnik obciążeń zasobów pracy starością
6.7.5. Współczynnik wczesnych emerytur
6.8. Syntetyczne współczynniki zastępowalności pokoleń (proporcja
wnuków i dziadków)
7. Modele i oceny eksperckie w konstrukcji portfela ubezpieczeń
i w aspekcie prognostycznych ocen
7.1. Prognozy eksperckie w procedurze konstrukcji portfela a zasada
minimalizacji straty możliwości i jej ekonomiczna efektywność
7.1.1. Wstęp do zagadnienia konstrukcji portfela w kontekście
reasekuracji
7.1.2. Wprowadzenie do modelu eliminacji polis o wysokim ryzyku
szkody
7.1.3. Założenia modelowe - zagadnienie zatrzymania straty
i przekazania straty w portfelu ubezpieczeń
7.1.4. Idealna i realna charakterystyka strat
7.1.5. Ocena strat do momentu ujawnienia złego funkcjonowania
systemu prognoz ekspertów
7.1.6. Zasada wyboru optymalnego systemu ocen
7.2. Prognostyczny schemat ocen eksperckich portfeli ubezpieczeń
w systemie dwustopniowej procedury
7.2.1. Ryzyko konstrukcji portfela ubezpieczeniowego o wysokim
wskaźniku szkodowości w schemacie dwupoziomowej oceny
eksperckiej
7.2.2. Kierunki badań zagadnienia oceny ryzyka ubezpieczenia
i reasekuracji portfeli o wysokim wskaźniku szkodowości
i niskim ryzyku szkodowości
Podsumowanie
Literatura