OBIEKTYWNA A SUBIEKTYWNA OCENA EFEKTYWNOŚCI RYZYKOWNYCH WARIANTÓW DECYZYJNYCH

ISBN: 978-83-7875-504-3

118 stron
format: B5
oprawa: miękka
Rok wydania: 2018

Głównym celem pracy jest zaoferowanie narzędzi prowadzących do optymalizacji decyzji ryzykownych, w tym decyzji inwestycyjnych. Rozdział pierwszy pracy prezentuje zagadnienia związane z obiektywną i subiektywną oceną ryzykownych wariantów decyzyjnych, takie jak prawdopodobieństwo obiektywne i subiektywne, główne zasady wyboru ryzykownych wariantów decyzyjnych, elementy teorii perspektywy oraz inne wybrane czynniki wpływające na subiektywizm oceny decydenta (np. punkt odniesienia). W rozdziale drugim przedstawiono funkcję omega i jej podstawowe własności (w tym interpretację wartości funkcji) oraz związek z dominacjami stochastycznymi stopnia pierwszego i drugiego. W rozdziale trzecim przedstawiono uogólnienie oceny PT dla wariantów wielowynikowych, a następnie na tym tle zdefiniowano subiektywny wskaźnik efektywności ?PT. Rozdział ten zawiera także analityczną postać funkcji ?PT dla zmiennej losowej o rozkładzie jednostajnym oraz jej liniowej transformacji. W rozdziale czwartym zaproponowano procedury wyboru wariantów decyzyjnych w grach z naturą (w sytuacjach decyzyjnych w warunkach ryzyka, niepewności i niepełnej informacji liniowej), uwzględniające kryteria oparte na obiektywnej lub subiektywnej ocenie efektywności. Rozdział piąty przedstawia przykłady praktycznego wykorzystania proponowanych w pracy rozwiązań do oceny efektywności losowych wariantów decyzyjnych. W rozdziale tym rozważano warianty decyzyjne w postaci akcji lub portfeli akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Niezbędne obliczenia zostały przeprowadzone przy użyciu funkcjonalności takich programów jak: MS Excel, SPSS oraz R.

SPIS TREŚCI

Wprowadzenie

Rozdział 1Obiektywizm i subiektywizm w ocenie decyzji ryzykownych 1.1. Prawdopodobieństwo obiektywne i subiektywne 1.2. Zasady wyboru ryzykownych wariantów decyzyjnych 1.3. Elementy teorii perspektywy 1.4. Punkt odniesienia i jego rola w ocenie wariantów decyzyjnych Rozdział 2Funkcja omega i jej własności 2.1. Funkcja omega jako wskaźnik efektywności 2.2. Związek funkcji omega z dominacjami stochastycznymi 2.3. Postać analityczna funkcji omega dla wybranych rozkładów ciągłych 2.4. Funkcja omega transformacji liniowych zmiennych losowycho rozkładzie jednostajnym Rozdział 3Efektywność wariantów decyzyjnych w ujęciu behawioralnym 3.1. Ocena wielowynikowych wariantów decyzyjnych w teorii perspektywy 3.2. Subiektywny wskaźnik efektywności wariantów decyzyjnych PT3.3. Analityczna postać funkcji PT dla rozkładu jednostajnego 3.4. Wskaźnik PT i ocena PT jako kryteria komplementarne Rozdział 4Obiektywna a subiektywna ocena efektywności wariantów decyzyjnychw grach z naturą 4.1. Wyniki bezwzględne, wyniki relatywne oraz wskaźniki i PT 4.2. Podział wariantów decyzyjnych 4.3. Ocena efektywności wariantów decyzyjnych w warunkach ryzyka 4.4. Ocena efektywności wariantów decyzyjnych w warunkach niepewności 4.5. Ocena efektywności wariantów decyzyjnych w warunkach niepełnejinformacji liniowej Rozdział 5Zastosowanie wskaźników i PT w ocenie efektywności inwestycji 5.1. Ocena efektywności akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie 5.2. Ocena efektywności portfeli dwuskładnikowych zawierającychaktywa ryzykowne i wolne od ryzyka 5.3. Obiektywna i subiektywna ocena efektywności inwestycjiw warunkach niepełnej informacji liniowejZakończenie Bibliografia Spis rysunkówSpis tabel Spis skrótów i symboli