GIEŁDA PODSTAWY INWESTOWANIA wyd.3

ISBN: 978-83-283-9501-5   263 stron format: B5 oprawa: miękka Rok wydania: 2022

Ta książka to skarbnica podstawowych informacji o polskiej giełdzie. Podstawowych, czyli takich, które powinien koniecznie poznać początkujący inwestor, zanim zdecyduje się na ulokowanie środków finansowych w akcjach spółek. Brak tej wiedzy może mieć bardzo negatywne skutki dla portfela osoby rozpoczynającej przygodę z rynkiem akcji. Wydaje się zresztą, że luki w edukacji giełdowej na poziomie podstawowym wykazują także gracze o dłuższym stażu.

Problemy światowego systemu finansowego w latach 2007 - 2009 oraz późniejszy kryzys zadłużeniowy w strefie euro dotknęły również GPW i uszczupliły portfele krajowych inwestorów o niewyobrażalne wcześniej kwoty. Krach z ostatnich lat porażał skalą, jednak przecież kryzysy na rynkach akcji to nie nowość w świecie wielkich pieniędzy. To, co uderza najbardziej, to fakt, że przecież przynajmniej strat można było uniknąć. Inwestorom w okresie galopującej hossy często wydaje się, że gra na giełdzie to łatwa i przyjemna droga do fortuny. Niestety, większość z nich nawet nie przypuszcza, jak bardzo się myli.

SPIS TRESCI

Wprowadzenie

CZĘŚĆ I. ZANIM ZACZNIESZ INWESTOWAĆ...

Rozdział 1. Jak wybrać dom maklerski?
Na co zwracać uwagę?
Opłaty i prowizje
Oferta kredytowa
Oferta analityczna
Jakość systemu internetowego
Dostępność POK-ów

Rozdział 2. Naucz się rozpoznawać ryzyko
Ryzyko niejedno ma imię
Ryzyko finansowe i operacyjne przedsiębiorstwa
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko inflacji
Ryzyko podatkowe
Ryzyko polityczne
Ryzyko rynku akcji
Ryzyko walutowe
Ryzyko cen surowców
Ryzyko kredytowe
Ryzyko płynności
Ryzyko osobiste
Ryzyko emocjonalne
Jak zmniejszyć ryzyko?
Po pierwsze: dywersyfikuj
Po drugie: ograniczaj straty
Po trzecie: odrób pracę domową
Po czwarte: uporządkuj własne finanse
Po piąte i najważniejsze: zawsze porównuj zysk z ryzykiem

CZĘŚĆ II. JAK DZIAŁA GIEŁDA?

Rozdział 3. System notowań? A co to takiego?

Rozdział 4. Wszystko, co warto wiedzieć o zleceniach
Jak wygląda arkusz zleceń?
O czym jeszcze informuje arkusz notowań?
Zlecenia dostępne na GPW
Zlecenie z limitem ceny
Zlecenie "po każdej cenie"
Zlecenie "po cenie rynkowej"
Zlecenie PEG
Dodatkowe warunki przy składaniu zleceń
Jak długo trwa zlecenie?
Przeprowadzanie i rozliczanie transakcji

Rozdział 5. Systemy notowań na GPW
Notowania jednolite
Przebieg notowań jednolitych
Notowania ciągłe
Przebieg notowań ciągłych
Notowania instrumentów pochodnych

Rozdział 6. Rzut okiem na rynek, czyli indeksy giełdowe
Co mierzą indeksy?
Indeks ważony cenami
Indeksy równoważone
Indeks ważony wartością rynkową
Indeksy cenowe i dochodowe
Puls GPW - indeksy giełdowe
WIG
WIG30
WIG50
WIG100
Indeks WIG-Plus
Indeks WIGdiv
Indeks RESPECT
NCIndex
Indeksy narodowe
Indeksy sektorowe
Indeksy pochodne dla WIG30

CZĘŚĆ III. DO WYBORU, DO KOLORU, CZYLI INSTRUMENTY RYNKU KAPITAŁOWEGO

Rozdział 7. Instrumenty pierwotne
Akcje
Prawa i obowiązki akcjonariuszy
Gdzie notowane są akcje? Rynki akcji w Polsce
Obligacje
Rynki obligacji w Polsce
Ile kosztuje obligacja?
Oprocentowanie obligacji
Jak czytać notowania obligacji?
Sprawiedliwa cena obligacji
Analiza obligacji

Rozdział 8. Instrumenty pochodne
Kontrakty terminowe
Rozliczanie dostawne i bezdostawne (pieniężne)
Kontrakty futures i forward
Nazewnictwo kontraktów na GPW
Depozyty zabezpieczające i dźwignia
Pozycja długa i krótka na kontrakcie
Specyfikacja kontraktów terminowych
Opcje
Put i call
Rozliczanie transakcji
Charakterystyka opcji giełdowych
Nazewnictwo opcji
Przykłady transakcji na opcjach
Opcje plain-vanilla i opcje egzotyczne
Inne instrumenty pochodne
Prawo do akcji (PDA)
Prawo poboru
Warrant
Certyfikat inwestycyjny
ETF

Rozdział 9. Produkty strukturyzowane
Co to jest produkt strukturyzowany?
Ochrona kapitału
Ustalony czas trwania inwestycji
Stopa zwrotu oparta na określonej z góry formule
Wbudowany instrument pochodny
Jak działają produkty strukturyzowane?
Mechanizm funkcjonowania produktów strukturyzowanych
Współczynnik partycypacji
Poziom ochrony kapitału
Skąd się biorą obligacje?
Skąd się biorą opcje?
Na czym zarabia emitent struktur?

CZĘŚĆ IV. JAK INWESTOWAĆ, ŻEBY ZARABIAĆ?

Rozdział 10. Metody zarządzania pieniędzmi
Etapy ewolucji inwestora
Efektywność rynku, czyli dlaczego trzeba być samodzielnym?
Efektywność słaba
Efektywność średnia
Efektywność mocna
Co ma efektywność do samodzielności?
Metody zarządzania portfelem
Analiza fundamentalna
Analiza techniczna
Analiza portfelowa

Rozdział 11. Analiza fundamentalna
Ile naprawdę warta jest firma, czyli idea wartości wewnętrznej
Dlaczego stosowanie analizy fundamentalnej wymaga silnej psychiki?
Etapy analizy fundamentalnej
1. Analiza makroekonomiczna - kiedy kupować, kiedy sprzedawać?
2. Analiza sektorowa - kto skorzysta na boomie?
3. Analiza sytuacyjna, analiza finansowa - jaka jest "jakość" firmy?
4. Wycena akcji - ile trzeba zapłacić za "jakość"?
Analiza makroekonomiczna
Analiza sektorowa
Analiza sytuacyjna
Analiza finansowa
Analiza wskaźnikowa
Wycena akcji

Rozdział 12. Analiza techniczna
Najważniejszy jest trend
Czy trendy naprawdę istnieją?
Dlaczego analiza techniczna nie zawsze działa?
Skąd analitycy techniczni czerpią informacje? Wykresy giełdowe
Wykres liniowy
Wykres słupkowy
Wykres świecowy
Skale arytmetyczne i logarytmiczne
Formacje liniowe
Linie trendu
Formacje sygnalizujące odwrócenie trendu
Formacje kontynuacji trendu
Formacje odwrócenia lub kontynuacji trendu
Formacje świecowe
Formacje odwrócenia trendu wzrostowego na spadkowy
Formacje odwrócenia trendu spadkowego
Średnie ruchome
Czym są średnie ruchome?
Jak inwestować na podstawie średniej ruchomej?
Wskaźniki analizy technicznej
Wybór stylu inwestowania
Horyzont czasowy wskaźnika
Sygnały transakcyjne ze wskaźników
Przegląd wskaźników technicznych
Budowa systemów transakcyjnych

Rozdział 13. Analiza portfelowa
Dywersyfikacja i korelacja, czyli budowa portfela akcji
Korelacja pomiędzy papierami wartościowymi
Czy istnieje granica dywersyfikacji?

DODATKI

Dodatek I. Wartość pieniądza w czasie
Wartość przyszła
Wartość bieżąca
Wartość bieżąca regularnych płatności pieniężnych (strumienia pieniędzy)
Wartość bieżąca nieskończonej liczby równych płatności pieniężnych
Wartość bieżąca nieskończonej liczby równych płatności zwiększających się w postępie geometrycznym

Dodatek II. Podatek od zysków giełdowych
Co podlega opodatkowaniu?
Co jeszcze można zaliczyć do kosztów?
Jak rozliczać straty?
Ile wynosi podatek giełdowy?
Czy podatki trzeba obliczać samodzielnie?
Podsumowanie

Dodatek III. Źródła informacji giełdowej
Polskie strony
Serwisy internetowe poświęcone inwestowaniu - notowania, wiadomości z rynków itp.
Rynki giełdowe w Polsce
Oprogramowanie giełdowe
Edukacja giełdowa
Instytucje rynku finansowego
Historyczne dane giełdowe
Gry giełdowe
Instytucje samorządowe rynku kapitałowego
Biura maklerskie świadczące usługi inwestorom indywidualnym
Strony zagraniczne
Serwisy giełdowo-finansowe
Edukacja
Oprogramowanie giełdowe
Międzynarodowe instytucje finansowe
Giełdy zagraniczne

Dodatek IV. Analiza portfela dwóch instrumentów
Zysk i ryzyko
Wyliczanie korelacji za pomocą programu Microsoft Excel
O współczynniku korelacji słów kilka
Budowa portfela dwóch spółek przy użyciu analizy portfelowej
Wyznaczanie optymalnej struktury portfela

Skorowidz