CZYNNIKI STRUKTURY KAPITAŁU ORAZ RENTOWNOŚĆ SPÓŁEK GIEŁDOWYCH. UJĘCIE TEORETYCZNE I EMPIRYCZNE

ISBN: 978-83-8206-294-6   125 stron format: A5 oprawa: miękka Rok wydania: 2021

Śledząc publikacje z ostatnich lat dotyczące obszaru oddziaływania czynników na strukturę kapitału i wyniki przedsiębiorstw, wyraźnie widać, że brakuje opracowań, które traktują te zagadnienia w sposób kompleksowy, ze szczególnym uwzględnieniem strony empirycznej. Pomysł opublikowania pracy Ewy Majerowskiej i Magdaleny Gostkowskiej-Drzewickiej pt. Czynniki struktury kapitału oraz rentowność spółek giełdowych. Ujęcie teoretyczne i empiryczne - która wypełnia tę lukę - uważam za bardzo udany. [...]

Zawarte w monografii elementy teoretyczne i empiryczne sprawiają, że jest ona skierowana do szerokiego grona odbiorców: teoretyków i praktyków, ale również może być polecana studentom starszych lat studiów ekonomicznych lub doktorantom.
Z recenzji dr hab. Beaty Bieszk-Stołorz, prof. US

SPIS TREŚCI

Wstęp

1. Kształtowanie struktury kapitału spółek giełdowych
1.1. Pojęcie, rodzaje i˙znaczenie kapitału w˙finansowaniu
spółek˙giełdowych
1.2. Przegląd teorii struktury kapitału
1.3. Klasyfikacja uwarunkowań struktury kapitału

2. Czynniki kształtujące rentowność spółek˙giełdowych
2.1. Pojęcie i˙sposoby pomiaru rentowności
2.2. Opis modelu panelowego i˙charakterystyka danych
2.3. Badanie wpływu wybranych czynników na rentowność

3. Wewnętrzne determinanty struktury kapitału spółek˙giełdowych
3.1. Specyfikacja głównych czynników wewnętrznych
3.2. Wielkość zadłużenia badanych spółek
3.3. Opis metodyki badawczej
3.4. Analiza empiryczna za pomocą głównych składowych

4. Kształtowanie struktury kapitału spółek giełdowych w˙świetle teorii
statycznej i˙teorii hierarchii źródeł˙finansowania
4.1. Przegląd badań czynników struktury kapitału przedsiębiorstw
w˙Polsce
4.2. Modelowanie struktury kapitału w˙ujęciu statycznym
4.3. Modelowanie struktury kapitału w˙ujęciu dynamicznym

5. Struktura kapitału oraz wyniki przedsiębiorstw w˙ujęciu sektorowym
5.1. Spółki notowane na GPW w˙Warszawie z˙podziałem na sektory
5.2. Ocena wpływu przynależności sektorowej na wyniki spółek
notowanych na GPW w˙Warszawie
5.3. Ocena wpływu przynależności sektorowej na wielkość dźwigni
finansowej spółek notowanych na GPW w˙Warszawie

6. Sektor niefinansowy a˙koniunktura
6.1. Ekstrakcja cyklu koniunkturalnego
6.2. Ocena wpływu koniunktury na poziom dźwigni finansowej
6.3. Ocena wpływu koniunktury na wybrane wskaźniki rentowności
6.4. Czynniki ryzyka w˙sektorze niefinansowym
6.5. Opis modelu ryzyka
6.6. Analiza ryzyka inwestycyjnego spółek notowanych na GPW
w˙Warszawie

Zakończenie

Bibliografia

Spis tabel, wykresów i rysunków

Tabele

Wykresy

Rysunki

Załączniki
Załącznik 1. Lista wybranych firm
Załącznik 2. Oszacowania modelu CAPM dla stóp zwrotu wybranych
spółek w˙okresie 2000m01-2019m12
Załącznik 3. Wartości statystyki Chowa dla modelu CAPM
Załącznik 4. Wartości parametru beta modelu CAPM
dla podokresów
Załącznik 5. Statystyki testów i˙prawdopodobieństwa empiryczne
testów dla wariancji i˙dwóch średnich z˙podziałem na sektory
Capital structure factors and˙profitability of˙stock exchange quoted
companies. A˙theoretical and˙empirical approach

Summary