ODPOWIEDZIALNOŚĆ ADMINISTRACYJNOPRAWNA UCZESTNIKÓW RYNKU KAPITAŁOWEGO

Wykaz skrótów

Bibliografia

Wykaz orzeczeń

Przedmowa

Wprowadzenie

Rozdział 1. Uwagi wstępne o odpowiedzialności
administracyjnoprawnej
ő 1. Uwagi wprowadzające
ő 2. Odpowiedzialność prawna
I. Pojęcie odpowiedzialności
II. Odpowiedzialność prawna - ujęcie ogólnosystemowe
III. Rodzaje odpowiedzialności prawnej na rynku kapitałowym
ő 3. Odpowiedzialność administracyjnoprawna
I. Odpowiedzialność administracyjnoprawna a funkcje
administracji
II. Delikt administracyjny
III. Sankcje administracyjne
1. Uwagi wstępne
2. Sankcja administracyjna a ogólne pojęcie sankcji prawnej
3. Rodzaje sankcji administracyjnych
4. Sankcje administracyjne w perspektywie orzecznictwa
5. Pojęcie sankcji administracyjnej w KPA
IV. Model odpowiedzialności administracyjnoprawnej
1. Odpowiedzialność administracyjnoprawna a inne rodzaje
odpowiedzialności prawnej
2. Obiektywna koncepcja odpowiedzialności
administracyjnoprawnej
A. Uwagi wstępne
B. Materialna regulacja odpowiedzialności
administracyjnoprawnej
C. Proceduralna regulacja odpowiedzialności
administracyjnoprawnej
ő 4. Podsumowanie

Rozdział 2. Administracyjnoprawna regulacja rynku kapitałowego
ő 1. Uwagi wprowadzające
ő 2. Rynek kapitałowy
I. Pojęcia i definicje
II. Rynek kapitałowy w ujęciu podmiotowym (uczestnicy rynku
kapitałowego)
1. Uwagi wstępne
2. Inwestorzy
3. Emitenci
4. Pośrednicy
III. Rynek kapitałowy w ujęciu funkcjonalnym
ő 3. Nadzór nad rynkiem kapitałowym
I. Pojęcie nadzoru w prawie administracyjnym
II. Środki nadzoru w materialnych przepisach prawa
administracyjnego
III. Nadzór w przepisach prawa rynku kapitałowego
a odpowiedzialność administracyjnoprawna
IV. Środki nadzoru a środki odpowiedzialności
administracyjnoprawnej na rynku kapitałowym
ő 4. Podsumowanie

Rozdział 3. Odpowiedzialność administracyjnoprawna w prawie rynku
kapitałowego
ő 1. Uwagi wprowadzające
ő 2. Źródła odpowiedzialności administracyjnoprawnej uczestników
rynku kapitałowego
ő 3. Bezprawność naruszenia prawa rynku kapitałowego
ő 4. Należyta staranność jako przesłanka odpowiedzialności
administracyjnoprawnej uczestników rynku kapitałowego
I. Uwagi wstępne
II. Wykonanie obowiązków wynikających z prawa rynku
kapitałowego
III. Niewykonanie i nienależyte wykonanie obowiązków
wynikających z prawa rynku kapitałowego
IV. Znaczenie należytej staranności dla oceny naruszenia
obowiązków wynikających z prawa rynku kapitałowego
ő 5. Konsekwencje nieuwzględnienia należytej staranności jako
przesłanki odpowiedzialności administracyjnoprawnej uczestników
rynku kapitałowego
I. Uwagi wstępne
II. Gwarancyjny charakter odpowiedzialności
administracyjnoprawnej
III. Ekonomiczna analiza prawa
ő 6. Przesłanki egzoneracyjne
I. Kwestia zawinienia a należyta staranność
II. Siła wyższa
III. Przyczynienie się osoby trzeciej
ő 7. Podsumowanie

Rozdział 4. Szczególne przypadki odpowiedzialności
administracyjnoprawnej uczestników rynku kapitałowego
ő 1. Uwagi wprowadzające
ő 2. Odpowiedzialność administracyjnoprawna emitentów
I. Uwagi wstępne
II. Rodzaje obowiązków publicznoprawnych emitentów
1. Obowiązki związane z ofertą publiczną lub ubieganiem
się o dopuszczenie do obrotu instrumentów finansowych
emitenta
2. Obowiązki informacyjne
3. Obowiązki związane z transakcjami menedżerskimi
4. Obowiązki związane z programami odkupu
5. Obowiązek przestrzegania zasady równego traktowania
III. Kwestia należytej staranności
IV. Możliwości egzoneracji
ő 3. Odpowiedzialność administracyjnoprawna członków organów
emitentów
I. Obowiązki publicznoprawne członków organów emitentów
II. Kwestia należytej staranności
III. Możliwości egzoneracji
ő 4. Odpowiedzialność administracyjnoprawna inwestorów
I. Obowiązki publicznoprawne inwestorów
1. Wezwania
2. Obowiązki informacyjne związane ze znacznymi
pakietami akcji
II. Kwestia należytej staranności
III. Możliwości egzoneracji
ő 5. Odpowiedzialność administracyjnoprawna domów maklerskich
i firm inwestycyjnych
I. Uwagi wstępne
II. Odpowiedzialność administracyjnoprawna maklerów
i doradców inwestycyjnych
III. Odpowiedzialność administracyjnoprawna firm
inwestycyjnych
IV. Kwestia należytej staranności
V. Możliwości egzoneracji
ő 6. Odpowiedzialność administracyjnoprawna spółek prowadzących
rynek regulowany i depozyt papierów wartościowych
I. Uwagi wstępne
II. Odpowiedzialność administracyjnoprawna spółki
prowadzącej rynek regulowany
III. Odpowiedzialność administracyjnoprawna spółki
prowadzącej depozyt papierów wartościowych
IV. Kwestia należytej staranności
V. Możliwości egzoneracji
ő 7. Odpowiedzialność administracyjnoprawna funduszy
inwestycyjnych
I. Uwagi wstępne
II. Przepisy szczególne regulujące odpowiedzialność
administracyjnoprawną dotyczącą funduszy inwestycyjnych
III. Kwestia należytej staranności
IV. Możliwości egzoneracji
ő 8. Podsumowanie

Rozdział 5. Regulacja proceduralna odpowiedzialności
administracyjnoprawnej uczestników rynku kapitałowego
ő 1. Uwagi wprowadzające
ő 2. Tryb postępowania w sprawach z zakresu odpowiedzialności
administracyjnoprawnej uczestników rynku kapitałowego
ő 3. Gwarancje procesowe
I. Uwagi wstępne
II. Ogólne zasady postępowania
1. Uwagi wstępne
2. Prawo do sądu
3. Zasada prawa do obrony
4. Zasada prawdy obiektywnej i zasada prawa do
wysłuchania
5. Zasada rozstrzygania wątpliwości interpretacyjnych
na korzyść strony
6. Zasada pogłębiania zaufania
7. Zasada przekonywania
III. Uczestnik rynku kapitałowego jako strona postępowania
przed KNF
1. Uwagi wstępne
2. Szczegółowe uprawnienia realizujące prawo do sądu i do
obrony
3. Ciężar dowodu
IV. Reguły nakładania sankcji administracyjnych
1. Uwagi wstępne
2. Ogólne zasady nakładania sankcji administracyjnych
3. Dyrektywy wymiaru sankcji administracyjnych
A. Uwagi wstępne
B. Waga, czas trwania, okoliczności naruszenia
C. Stopień odpowiedzialności (przyczynienia się)
D. Szkodliwość naruszenia
E. Dyrektywy nawiązujące do należytej staranności
F. Sytuacja finansowa i warunki osobiste
G. Współpraca z organem
H. Ne bis in idem
4. Przesłanki odstąpienia od wymierzenia kary
ő 4. Konsensualne tryby rozstrzygnięcia
ő 5. Weryfikacja decyzji administracyjnej w sprawach z zakresu
odpowiedzialności administracyjnoprawnej uczestników rynku
kapitałowego
I. Uwagi wstępne
II. Merytoryczne rozstrzygnięcia w postępowaniu
sądowoadministracyjnym
III. Procedura hybrydowa
ő 6. Podsumowanie

Zakończenie

Indeks rzeczowy