EFEKTYWNOŚĆ INTERWENCJI WALUTOWEJ W WARUNKACH GOSPODAREK TRANSFORMOWANYCH

ISBN: 978-83-7383-533-7   157 stron format: A5 oprawa: miękka Rok wydania: 2011

Nie ulega wątpliwości, że w ręce czytelnika trafia książka wartościowa i potrzebna. Problem efektywności interwencji walutowej jest niezmiernie ważny, a o jego aktualności mogliśmy się boleśnie przekonać w ciągu ostatnich kilku lat. Autorzy w umiejętny sposób wyartykułowali cechy systemów walutowych Słowacji, Rumunii i Turcji, pokazano ich podobieństwa i różnice. Najbliższe nam są doświadczenia Słowacji, która wyprzedziła nas w drodze do euro. Jeżeli znajdziemy się w ERMII, nie wyobrażam sobie, aby polscy decydenci nie sięgnęli po tę książkę. Należy jednak pamiętać, że pod pewnymi względami bardziej przydatne są dla nas doświadczenia Rumunii -tam, podobnie jak w Polsce, obowiązuje kurs płynny. Doświadczenia Turcji, pozornie najdalszej od nas ekonomicznie, geograficznie i kulturowo, też budzą zainteresowanie. Jest ona bowiem dobrym przykładem gospodarki wschodzącej, przy tym jako jedyny z badanych krajów nie była obciążona pozostałościami gospodarki planowej.
Czytelników z dobrym przygotowaniem merytorycznym przyciągnie wysoki poziom pracy, niebanalność rozważań, zaawansowane niekiedy metody badawcze, czytelników początkujących zachęci prostota (w najlepszym tego słowa znaczeniu). Nawet o skomplikowanych zagadnieniach Autorzy potrafią pisać w sposób zrozumiały, nie epatują pseudonaukową terminologią.
dr hab. Michał Majsterek

SPIS TREŚCI

WPROWADZENIE

PODZIĘKOWANIA

ROZDZIAŁ 1. INTERWENCJA WALUTOWA - PODSTAWY TEORETYCZNE
1.1.Przegląd definicji i próba ich usystematyzowania
1.2.Interwencja jako narzędzie polityki banku centralnego - spojrzenie
retrospektywne
1.3.Efektywność interwencji walutowej
1.4.Podsumowanie

ROZDZIAŁ 2. MODELOWANIE INTERWENCYJNEJ FUNKCJI REAKCJI BANKÓW CENTRALNYCH
2.1.Wprowadzenie
2.2.Konstrukcja interwencyjnej funkcji reakcji banku centralnego
2.3.Zmienne objaśniające w krótkookresowych modelach
interwencyjnej funkcji reakcji banków centralnych
2.4.Metody estymacji parametrów interwencyjnej funkcji reakcji
2.5.Estymacja parametrów interwencyjnych funkcji reakcji
dla gospodarek wschodzących
2.5.1.Estymacja parametrów interwencyjnej funkcji reakcji dla Słowacji
2.5.2.Estymacja parametrów interwencyjnej funkcji reakcji dla Rumunii
2.5.3.Estymacja parametrów interwencyjnej funkcji reakcji dla Turcji
2.6.Podsumowanie

ROZDZIAŁ 3. BADANIE EFEKTYWNOŚCI INTERWENCJI WALUTOWEJ
3.1.Mierzenie efektywności interwencji walutowej za pomocą studium zdarzeń
3.2.Badanie efektywności interwencji walutowych dla gospodarek
wschodzących za pomocą studium zdarzeń
3.2.1.Badanie efektywności słowackich interwencji walutowych podczas uczestnictwa Słowacji w ERMII
3.2.2.Badanie efektywności rumuńskich interwencji walutowych w latach 2007-2010 za pomocą studium zdarzeń
3.2.3.Badanie efektywności interwencji walutowych Narodowego Banku Turcji w latach 2005-2006 za pomocą studium zdarzeń
3.3.Badanie efektywności interwencji walutowych za pomocą modeli GARCH
3.4.Modyfikacje modeli GARCH w badaniu efektywności interwencji walutowych
3.5.Badanie efektywności interwencji walutowych gospodarek wschodzących za pomocą modeli klasy GARCH
3.5.1.Badanie efektywności słowackich interwencji walutowych za pomocą modeli GARCH
3.5.2.Badanie efektywności rumuńskich interwencji walutowych za pomocą modeli GARCH
3.5.3.Badanie efektywności tureckich interwencji walutowych za pomocą modeli GARCH
3.6.Podsumowanie

PODSUMOWANIE

BIBLIOGRAFIA