ANALIZA I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W FINANSACH KORPORACYJNYCH Z ZASTOSOWANIEM ARKUSZA KALKULACYJNEGO EXCEL wyd. 3

ISBN: 978-83-8102-719-9

468 stron
format: B5
oprawa: miękka
Rok wydania: 2023

Książka obejmuje praktyczne przykłady z zakresu analizy i zarządzania ryzykiem w finansach korporacyjnych z zastosowaniem arkusza kalkulacyjnego Excel. Autor omawia:
zagadnienia związane z analizą i zarządzaniem ryzykiem finansowym krajowych oraz zagranicznych korporacji na przykładach sprawozdań finansowych, a także danych giełdowych takich korporacji, jak: Microsoft, Novartis, Boeing, Asseco i inne;
wybrane metody analizy wskaźnikowej sprawozdań finansowych, źródła finansowania korporacji poprzez reinwestowanie zysków i określone instrumenty finansowe, takie jak: akcje, obligacje, papiery komercyjne, kredyt bankowy;
zastosowania praktyczne metody prognozowania z zastosowaniem modeli ekonometrycznych liniowych i nieliniowych w odniesieniu do sprawozdań finansowych;
formuły oceny inwestycyjnej wraz z możliwościami symulacji opartej na metodzie Monte Carlo, np. NPV.

W kolejnych rozdziałach książki zostały przedstawione praktyczne metody analizy i zarządzania ryzykiem z zastosowaniem wartości zagrożonej, finansowych instrumentów pochodnych, ekonometrycznych modeli szeregów czasowych, teorii gier, drzew decyzyjnych, opcji realnych oraz kredytowych pochodnych. Książka jest pierwszą w Polsce publikacją, w której analiza i zarządzanie ryzykiem skoncentrowane jest na finansach korporacyjnych. Atutem książki jest prezentacja metod analizy ryzyka wraz z zastosowaniem arkusza kalkulacyjnego Excel z elementami programowania w VBA (Visual Basic Aplication).

SPIS TREŚCI

Wstęp

Rozdział 1.
Finanse i inwestycje w korporacjach krajowych i zagranicznych
1.1. Rola finansów i inwestycji w korporacjach krajowych i zagranicznych
1.2. Obszar korporacyjnych analiz finansowych
1.3. Przykłady inwestycji korporacyjnych
Ćwiczenia i zadania

Rozdział 2.
Finanse korporacyjne - sprawozdania finansowe
2.1. Rachunek zysków i strat
2.2. Bilans
2.3. Przepływy pieniężne i materiałowe
Ćwiczenia i zadania

Rozdział 3.
Wybrane wskaźniki finansowe
3.1. Wskaźniki płynności
3.2. Wskaźniki zyskowności
3.3. Wskaźniki zadłużenia
3.4. Wskaźniki wartości rynkowej
Ćwiczenia i zadania

Rozdział 4.
Źródła finansowania korporacji i ich wycena przez inwestorów
4.1. Reinwestowanie zysków
4.2. Akcje
4.3. Obligacje
Ćwiczenia i zadania

Rozdział 5.
Prognozowanie w finansach korporacyjnych
5.1. Zastosowanie w finansach korporacyjnych modeli regresji z jedną zmienną
5.2. Zastosowanie w finansach korporacyjnych modeli regresji z wieloma zmiennymi
5.3. Weryfikacja modeli
5.4. Prognozowanie za pomocą modeli regresji
5.5. Zastosowanie modeli nieliniowych linearyzowanych
Ćwiczenia i zadania

Rozdział 6.
Formuły oceny efektywności inwestycyjnej
6.1. Wartość bieżąca netto (NPV
6.2. Wewętrzna stopa zwrotu (IRR
6.3. Zmodyfikowana wartość bieżąca netto (MNPV
6.4. Zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu (MIRR
6.5. Średni ważony koszt kapitału (WACC
6.6. Modele rynku kapitałowego
Ćwiczenia i zadania

Rozdział 7.
Ryzyko inwestycyjne w korporacjach
7.1. Rodzaje ryzyka inwestycyjnego
7.2. Biznesplan i symulacja Monte Carlo
7.3. Wartość oczekiwana NPV
6.4. NPV i symulacja Monte Carlo
Ćwiczenia i zadania

Rozdział 8.
Ryzyko a wartość zagrożona projektów inwestycyjnych
8.1. Ogólne założenia dla wartości zagrożonej (VaR
8.2. Wybrane wskaźniki oceny efektywności inwestycyjnej a VaR
8.3. Wartość zagrożona a portfel inwestycji finansowych
8.4. Wartość zagrożona a symulacja Monte Carlo
Ćwiczenia i zadania 237

Rozdział 9.
Ryzyka a instrumenty pochodne w finansach korporacyjnych
9.1. Opcje finansowe
9.2. Kontrakty forward
9.3. SWAPY
9.4. Wybrane instrumenty pochodne a symulacja Monte Carlo

Rozdzaiał 10.
Prognozowanie kursów: indeksy, akcje, waluty, surowce
10.1. Model autoregresji
10.2. Model średniej ruchomej
10.3. Model autoregresji i średniej ruchomej
Ćwiczenia i zadania

Rozdział 11.
Analiza zmienności stóp zwrotu
11.1. Model autoregresji heteroskedastyczności warunkowej
11.2. Model ogólnej autoregresji heteroskedastyczności warunkowej
11.3. Wykładnicza ważona średnia ruchoma
Ćwiczenia i zadania

Rozdział 12.
Zastosowanie w ryzyku inwestycji korporacyjnych drzew decyzyjnych i teorii gier
12.1. Drzewa decyzyjne
12.2. Teoria gier
Ćwiczenia i zadania

Rozdział 13.
Ryzyko inwestycji rzeczowych - opcje realne
13.1. Opcje realne
13.2. Zastosowanie opcji realnych
13.3. Rodzaje opcji realnych
13.4. Modele wyceny opcji: model Blacka-Scholesa i model dwumianowy
13.5. Proste i złożone opcje realne
13.6. Wycena opcji realnych - przykłady
Ćwiczenia i zadania

Rozdział 14.
Bankowość korporacyjna
14.1. Bankowość korporacyjna
14.2. Ryzyko kredytowe
14.3. Sekurytyzacja - kredytowe pochodne
Ćwiczenia i zadania

Podstawowe miary statystyczne przydatne w analizie ryzyka
Załączniki. Wybrane rozkłady prawdopodobieństwa

Załączniki. Tablice
1. Dystrybuanta standaryzowanego rozkładu normalnego
2. Wartości krytyczne rozkładu t-Studenta
3. Wartości krytyczne rozkładu F-Snedecora, ? = 0,05
4. Wartości krytyczne rozkładu serii
5. Wartości krytyczne rozkładu Durbina-Watsona
8. Współczynniki {an-i+1} dla testu normalności Shapiro-Wilka
5. Wartości krytyczne rozkładu Durbina-Watsona
9. Wartości krytyczne dla testu Shapiro-Wilka

Bibliografia
Spis rysunków
Spis tabel