ZARZĄDZANIE WIELKOŚCIĄ POZYCJI JAK TO ROBIĄ SKUTECZNI TRADERZY

ISBN: 978-83-954505-7-0

96 stron
oprawa: kartonowa
Rok wydania: 2021

Począwszy od zakupu jednostek funduszy inwestycyjnych, gdy byłem jeszcze 12-letnim chłopcem roznoszącym gazety, oraz krótkiej kariery w obszarze inżynierii chemicznej i handlu akcjami na własny rachunek, przez 28 lat pracy jako zarządzający papierami wartościowymi, kontraktami terminowymi oraz walutami, a skończywszy jako indywidualny inwestor, dbający o własne fundusze emerytalne - wiele widziałem w świecie inwestycji kapitałowych. Spotykałem wykładowców akademickich i menadżerów finansowych sprawiających, że proces inwestycyjny wydawał się tajemniczy i skomplikowany - co działało onieśmielająco na wiele osób próbujących samodzielnie zarządzać swoimi portfelami. Ja jednak napisałem tę książkę w odmienny sposób. Nie chciałem przytłoczyć informacjami tych, którzy dopiero zaczynają swoje działania w tym obszarze. Koncepcja odpowiedniego ustalania rozmiaru otwieranej pozycji nie jest nowa. Do zrozumienia książki niezbędna będzie znajomość prostej matematyki, nie wykraczającej jednak poza poziom szkoły podstawowej. Programy komputerowe będą mogły okazać się przydatne, ale z pewnością nie będą konieczne. Wspaniałe książki - takie jak ciężkie tomisko dr. Vana K. Tharpa pt. Definitive Guide to Position Sizing Strategies - How to Evaluate Your System and Use Position Sizing to Meet Your Objectives - w pełni wyczerpują temat. Prezentują też mnóstwo przykładów wykorzystujących wyszukaną matematykę i udowadniają, że wielkość otwieranych pozycji naprawdę ma znaczenie. Takie książki powinny znaleźć się na półkach graczy, którzy mają już naprawdę dużą wiedzę. Tymczasem większość osób, z którymi mam do czynienia, nie chce zdobywać wiedzy teoretycznej dla zaawansowanych. Wystarczy im, jeśli zrozumieją fundamentalne przesłanie. Moja książka przedstawia osobiste przemyślenia na temat praktycznych sposobów radzenia sobie z szacowaniem wielkości pozycji. Napisałem ją najlepiej, jak potrafiłem, używając do tego możliwie prostego i zrozumiałego języka.

Tom Basso

SPIS TREŚCI

Przedmowa

Wprowadzenie

Rozdział 1
Trzy niezbędne składowe sukcesu w tradingu

Rozdział 2
Strategia a system

Rozdział 3
Dlaczego warto kontrolować wielkość pozycji?

Rozdział 4
Kontrolowanie maksymalnej straty początkowej pozycji

Rozdział 5
Kontrolowanie zmienności początkowej pozycji

Rozdział 6
Kontrolowanie depozytu zabezpieczającego początkowej pozycji

Rozdział 7
Łączenie podejść jest wielce uzasadnione

Rozdział 8
Różne definicje "kapitału"

Rozdział 9
Masz już otwartą pozycję - i co dalej?

Rozdział 10
Wyznaczanie rozmiaru trwających pozycji na podstawie połączenia podejść bazujących na maksymalnej stracie i zmienności

Rozdział 11
Zarządzanie całkowitym ryzykiem portfela

Rozdział 12
Jak daleko udało nam się zajść?

Rozdział 13
Etapowe wychodzenie z rynku vs odpowiedni dobór rozmiaru pozycji

Rozdział 14
W jaki sposób określić idealną wartość parametrów ryzyka?

Rozdział 15
Przemyślenia "Pana Spokojnego" na temat optymalnej wielkości pozycji

O autorze