EFEKTYWNOŚĆ I RYZYKO FUNDUSZY INWESTYCJI SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNYCH

ISBN: 978-83-7252-739-4

192 stron
format: B5
oprawa: miękka
Rok wydania: 2017

Inwestowanie społecznie odpowiedzialne (socially responsible investing - SRI) jest koncepcją zakładającą konieczność wkomponowania w klasyczny, oparty na teorii portfelowej, proces inwestycyjny również kryteriów pozafinansowych o charakterze społeczno-etycznym, ekologicznym i środowiskowym. Koncepcja ta zatem uwzględnia możliwość przynoszenia przez inwestycje na rynku kapitałowym dodatnich efektów zewnętrznych przy jednoczesnym zapewnianiu inwestorom satysfakcjonujących ich zysków. Jeszcze niedawno inwestowanie społecznie odpowiedzialne było przedmiotem zainteresowania jedynie wąskiej grupy inwestorów kierujących się w swojej działalności własnymi zasadami moralnymi lub przekonaniami religijnymi. W ostatnich latach koncepcja ta zdobyła jednak szerokie grono zwolenników, a wykorzystywane w jej ramach metody doboru aktywów do portfela stały się elementami powszechnie uznanych i stosowanych strategii inwestycyjnych.

ze Wstępu

SPIS TREŚCI

Wstęp

Rozdział 1
INWESTOWANIE SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNE
1.1. Istota inwestycji społecznie odpowiedzialnych
1.1.1. Wprowadzenie
1.1.2. Związek inwestowania społecznie odpowiedzialnego z etyką biznesu
i CSR
1.1.3. Inwestowanie społecznie odpowiedzialne a działalność charytatywna
i filantropia
1.2. Ewolucja koncepcji inwestowania społecznie odpowiedzialnego
1.3. Strategie SRI w procesie zarządzania portfelem inwestycji
1.3.1. Wprowadzenie
1.3.2. Inwestor społecznie odpowiedzialny - pojęcie i motywacje
1.3.3. Strategie SRI i metody doboru aktywów do odpowiedzialnego
społecznie portfela
1.3.4. Klasyfikacja strategii SRI
1.3.5. Koncepcje inwestycyjne zbliżone do inwestowania społecznie
odpowiedzialnego

Rozdział 2
KONTROWERSJE DOTYCZĄCE WPŁYWU STOSOWANIA STRATEGII SRI NA EFEKTYWNOŚĆ I RYZYKO PORTFELA
2.1. Potencjalne kierunki wpływu stosowania strategii SRI na efektywność
i ryzyko inwestycji
2.2. Główne nurty w badaniach nad efektywnością i ryzykiem strategii SRI
2.3. Przegląd badań nad efektywnością i ryzykiem strategii inwestycji społecznie odpowiedzialnych
2.3.1. Wprowadzenie
2.3.2. Zakres podmiotowy prowadzonych badań
2.3.3. Geograficzna rozpiętość prowadzonych badań
2.3.4. Metodologia badań empirycznych
2.3.5. Rezultaty analizowanych badań
2.4. Badania efektywności i ryzyka inwestycji społecznie odpowiedzialnych
w Polsce

Rozdział 3
FUNDUSZE INWESTYCYJNE NA RYNKU INWESTYCJI SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNYCH
3.1. Rynek inwestycji społecznie odpowiedzialnych i jego uczestnicy
3.2. Tendencje rozwoju rynku inwestycji społecznie odpowiedzialnych
3.2.1. Wprowadzenie
3.2.2. Różnice w postrzeganiu inwestowania społecznie odpowiedzialnego
w USA i w Europie
3.2.3. Wielkość rynku inwestycji społecznie odpowiedzialnych
3.2.4. Znaczenie indeksów spółek odpowiedzialnych społecznie
3.2.5. Rozbudowa otoczenia instytucjonalnego rynku inwestycji społecznie
odpowiedzialnych
3.2.6. Prawne uwarunkowania rozwoju rynku inwestycji społecznie
odpowiedzialnych
3.3. Fundusze inwestycji społecznie odpowiedzialnych
3.3.1. Wprowadzenie
3.3.2. Istota funduszy inwestycyjnych
3.3.3. Typologia funduszy inwestycyjnych
3.3.4. Charakterystyka funduszy inwestycji społecznie odpowiedzialnych
3.3.5. Rynek funduszy inwestycji społecznie odpowiedzialnych

Rozdział 4
BADANIE EFEKTYWNOŚCI I RYZYKA FUNDUSZY INWESTYCJI SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNYCH
4.1. Metodyka badań
4.2. Charakterystyka analizowanych szeregów czasowych
4.3. Analiza efekty wności funduszy inwestycji społecznie odpowiedzialnych
4.3.1. Miary efektywności badanych indeksów funduszy inwestycyjnych
4.3.2. Weryfikacja istotności zaobserwowanych różnic w stopach zwrotu
4.3.3. Wnioski
4.4. Analiza ryzyka związanego ze stosowaniem strategii inwestycji społecznie
odpowiedzialnych
4.4.1. Zmienność stóp zwrotu badanych indeksów funduszy inwestycyjnych
4.4.2. Weryfikacja istotności różnic w poziomie ryzyka badanych indeksów
4.4.3. Współczynnik (3 jako miara wrażliwości badanych indeksów
4.4.4. Badanie stabilności współczynników C>
4.4.5. Dywersyfikacja badanych indeksów funduszy inwestycyjnych
4.4.6. Wnioski
4.5. Ocena efektywności strategii inwestycji społecznie odpowiedzialnych
z wykorzystaniem miar efektywności skorygowanych o ryzyko
4.5.1. Miary wskaźnikowe
4.5.2. Miary różnicowe
4.5.3. Miary efektywności skorygowane o ryzyko w podokresach
badawczych
4.5.4. Wnioski

Zakończenie

Załączniki

Literatura

Wykaz prac wydanych przez Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie w serii:
Monografie: Prace Doktorskie